Fondos y Sociedades de Inversión

1.- Cuando el subyacente de un instrumento derivado sea un índice de referencia se deben cumplir una serie de requisitos. Señale el que NO es correcto:

1. Representar una referencia adecuada de la evolución del mercado

2. Deberá reflejar la evolución de activos aptos para la inversión

3. El agente de cálculo del índice debe pertenecer al mismo grupo económico que la entidad que actúe de contrapartida en el derivado del mismo índice

4. El índice deberá estar suficientemente diversificado

2.- Respecto a la obligación de diversificar las inversiones de la cartera de inversión de las IIC sabemos que existen unos límites… señale la respuesta NO correcta

1. Regla general: 5% en un mismo emisor o 15% en entidades del mismo grupo.

2. El límite se amplía al 35% cuando se trate de inversiones en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la Unión Europea.

3. El límite se amplía al 50% cuando se trate de inversiones en obligaciones emitidas por entidades de crédito cuyo importe esté garantizado por activos que cubran suficientemente los compromisos.

4. El límite se amplía al 10% siempre que el total de las inversiones de las IIC en valores en los que supere el 5% no exceda del 40% del activo de la misma.

3.- En cuanto al valor liquidativo de los fondos de inversión, ¿cuál de las siguientes afirmaciones es correcta?

1. Cuando hay muchas suscripciones el valor liquidativo sube pues hay más demanda que oferta de participaciones.

2. Las afirmaciones (cuando hay muchas suscripciones el valor liquidativo sube pues hay más demanda que oferta de participaciones y cuando hay muchos reembolsos el valor liquidativo baja pues hay más oferta que demanda de participaciones) son correctas.

3. Los reembolsos y las suscripciones no tienen ningún efecto en el valor liquidativo del fondo pues la Sociedad Gestora emite y reduce el número de participaciones de forma automática.

4. Cuando hay muchos reembolsos el valor liquidativo baja pues hay más oferta que demanda de participaciones.

4.- Una Sociedad Gestora de IIC’s, además de la gestión tiene otras funciones entre las que NO se encuentra:

1. El asesoramiento y los servicios relacionados con fusiones y adquisición

2. La compra y venta de bienes inmuebles

3. La gestión de inmuebles y servicios utilizados en la actividad

4. Asesoramiento a empresas con respecto a estructuras de capital

5.- Las de IIC de Inversión libre:

1. Se deben comercializar a inversores cualificados.

2. No tienen límites máximos de comisiones.

3. Pueden invertir libremente en toda clase de activos.

4. Todas son correctas

6.- El número mínimo de accionistas de una SICAV no será inferior a:

1. 200

2. 300

3. 50

4. 100

7.- Entre los elementos intervinientes en los Fondos de Inversión no se encuentra.

1. El Depositario

2. Los partícipes

3. La CNMV

4. El Consejo de Administración

8.- El establecimiento de coeficientes de inversión en las IIC tiene como objetivo:

1. Eliminar el riesgo de mercado

2. Establecer un porcentaje máximo exigido de inversión en activos aptos.

3. Reducir el riesgo operacional

4. Eliminar el riesgo reputacional.

9.- La política de inversión de un fondo se caracteriza por:

1. Indicar la tipología de activos en que está invertido el fondo y, por lo tanto, determinar a qué categoría pertenece el fondo.

2. La determinan los partícipes en función de sus expectativas.

3. Ser variable. En función de las variaciones de los distintos mercados se determina la clasificación del fondo.

4. Todas las respuestas son correctas.

10.- El parámetro más fiable para el análisis de fondos es:

1. La volatilidad.

2. Rentabilidad dentro de su categoría.

3. Ninguna de las otras respuestas.

4. Consistencia de resultados dentro de su categoría.