Aprender experimentando
Laboratorio financiero
Una colección de experiencias interactivas para observar, comparar y comprender ideas financieras que sobre el papel pueden resultar abstractas.
Un recorrido para construir las ideas
Una fórmula resume una relación, pero no siempre permite intuirla. En este laboratorio, los conceptos pueden explorarse modificando supuestos y observando cómo cambia el resultado.
Cada experiencia parte de una pregunta concreta, explica el modelo con lenguaje accesible y mantiene visibles sus supuestos y límites. Las piezas siguen un hilo histórico y conceptual: cada una conserva lo aprendido y añade una nueva pregunta. El objetivo no es encontrar una respuesta automática, sino desarrollar una comprensión que pueda trasladarse a otros problemas.
01
Frontera eficiente
Markowitz · 1952. Cómo cambian el riesgo y la rentabilidad esperada cuando combinamos activos que no se comportan exactamente igual.
02
Activo libre de riesgo y cartera tangente
Tobin · 1958. Qué cambia cuando la frontera eficiente se combina con un activo libre de riesgo y la decisión se separa en dos etapas.
03
Modelo de índice único
Sharpe · 1963. Cómo un índice común, beta y el riesgo residual sustituyen muchas covarianzas estimadas por separado.
04
CAPM, beta y cartera de mercado
Sharpe · 1964. Cómo una teoría de equilibrio conecta el riesgo sistemático con la rentabilidad esperada e identifica \(T\) con \(M\) bajo sus supuestos.
Un recorrido completo
Las cuatro experiencias forman un primer arco completo: diversificación, separación entre riesgo y seguridad, simplificación de las covarianzas y equilibrio de mercado. Cada modelo responde una pregunta distinta y conserva visibles los supuestos que permiten avanzar hasta la siguiente.
Los laboratorios utilizan datos docentes y tienen una finalidad exclusivamente educativa. No constituyen asesoramiento ni recomendaciones de inversión.